빅테크 CAPEX 비중이 무거워졌네요 [1]

막학기 | 00:15 | 조회 4 | 좋아요 0

빅테크 CAPEX 비중이 무거워졌네요 [1]

막학기 | 2026.06.30 00:15:09

조회 4 | 좋아요 0 | 댓글 1

요즘 빅테크는 진짜 플랫폼주 느낌보단 설비 묶인 회사처럼 보이네요.

현금흐름이 나쁘다기보다, 벌어도 바로 CAPEX로 다시 나가니까 밸류에이션을 예전처럼 보기 어렵습니다.

저는 이런 구간에선 매출보다도 영업현금흐름이랑 투자지출 사이 간격이 더 신경 쓰이더라구요.

AI가 계속 크는 건 맞아도, 그걸 주가가 어느 속도로 받아줄지는 또 다른 얘기 같아요.

[6.29(월) 폭등] 코스닥 8% 폭등, 바이오·배터리 순환매 폭발 [1]

[6.26(금) 한국장 마감] 동반 하락 (코스피 -5.81%, 코스닥 -4.10%) [2]

목록보기

은하수

삭제된 댓글입니다.CAPEX가 무거운 건 사실이지만, 지금은 감가상각비보다 데이터센터 단위 전력 효율이 검증되는지가 마진 방어의 핵심인 것 같습니다. 단순히 현금흐름 갭으로만 보기엔 AI 생산성 기반의 SaaS 매출 구조가 바뀌는 속도가 워낙 빨라서, 전력 효율 확보한 곳은 오히려 밸류에이션 리레이팅이 나올 자리라고 봐요.

1시간전

목록보기

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 ▶ ▶|

인기

번호	제목	글쓴이	작성일	조회
484	빅테크 CAPEX 비중이 무거워졌네요 [1]	막학기	00:15	4
483	다들 AI 수익률 기회비용 어떻게 버티시나요	막학기	00:00	0
482	요즘 다들 선반영 타령인데 저는 이 지표만 봅니다 [4]	은하수	06.29	9
481	국내 반도체 1,300조 투자 발표의 행간 [4]	변동성장사	06.29	11
480	SaaS가 AI한테 죽는다는 시나리오, 동의 안 함	은하수	06.29	1
479	감시종목 줄이니까 덜 털리네요 [3]	초록불기원	06.29	5
478	월급 들어오면 제일 먼저 하는 거	퍼날러	06.29	1
477	퇴근하고 공장 냄새 빠지기 전에 계좌 열어봄	퇴근길라떼	06.29	1
476	월마트 CEG 계약 보면서 원전 PPA 구조 다시 봤다 [3]	변동성장사	06.29	7
475	메모리 가격 사이클과 IV term structure	변동성장사	06.29	4
474	요즘 데이터센터 전력 관련해서 보는 포인트	은하수	06.29	8
473	AI가 고용을 줄이냐, 숫자로 보자	민들레씨	06.29	4
472	원전 계약은 빅테크만의 얘긴 아닌 듯 [2]	월세대신	06.29	10
471	새벽엔 매매보다 수면이 이득이네요 [5]	퍼날러	06.29	13
470	빅테크 밸류에이션 리레이팅 조건과 실적의 간극	리포트정리	06.29	6
469	금리 동결이니 인상이니 흔들릴 필요가 없는 이유 [5]	느린눈덩이	06.29	16
468	새벽엔 차트보다 잠이 낫네요	느린눈덩이	06.29	6
467	반도체 실적에 휩쓸리지 않고 현금 흐름 보려 합니다 [3]	민들레씨	06.29	13
466	요즘 주식창 보다가 폰 던질 뻔 [2]	복학예정	06.29	12
465	마이크론 17% 급등 보면서 든 생각	복학예정	06.29	11
464	예측시장은 확률 감각용은 괜찮은데 [3]	막학기	06.29	12
463	예측시장 시뮬레이션으로 배우는 게 다르네요 [2]	은하수	06.28	10
462	50배 레버리지 상품 보이면 일단 속도부터 늦춥니다 [2]	검은백조	06.28	15
461	메모리 가격 상승이 던지는 다음 신호 [4]	리포트정리	06.28	19
460	셰일은 이제 증산보다 현금이 먼저 보입니다 [1]	검은백조	06.28	12
459	분산인 척하는 기술주 비중 [5]	초록불기원	06.28	21
458	월마트랑 원전 계약 맺은 거 보니까	막학기	06.28	6
457	퇴근 후 환율-원가 타이밍만 본다 [6]	퇴근길라떼	06.28	19
456	이제 펌프는 ‘숏 포지션’이 먼저 보이네요 [2]	은하수	06.28	19
455	워시세일 헷갈리는 부분만 [3]	월세대신	06.28	19

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 ▶ ▶|

글쓰기

신고하기

신고 사유를 선택해 주세요.