오늘 보니 같은 반도체 안에서도 너무 다르게 움직이더군요.
이럴 때 업황 한 줄로 묶어서 보기보다, 누가 오른 원가를 끝단까지 넘길 수 있는지가 더 중요하다고 봅니다.
메모리 가격이 세면 다 같이 좋을 것 같아도 장비나 소재는 물류비랑 전기료, 고객사 발주 타이밍에 마진이 먼저 흔들립니다.
저는 이런 구간에 주가보다 배당 끊길 가능성부터 봅니다.
실적 서프라이즈 따라붙는 것보다 영업이익률이 덜 무너지는 쪽이 결국 오래 남더군요.
오늘 보니 같은 반도체 안에서도 너무 다르게 움직이더군요.
이럴 때 업황 한 줄로 묶어서 보기보다, 누가 오른 원가를 끝단까지 넘길 수 있는지가 더 중요하다고 봅니다.
메모리 가격이 세면 다 같이 좋을 것 같아도 장비나 소재는 물류비랑 전기료, 고객사 발주 타이밍에 마진이 먼저 흔들립니다.
저는 이런 구간에 주가보다 배당 끊길 가능성부터 봅니다.
실적 서프라이즈 따라붙는 것보다 영업이익률이 덜 무너지는 쪽이 결국 오래 남더군요.
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