WF₆ 공급이 7월부터 끊긴다는 뉴스가 도는데, 시장은 반도체 주가 충격만 보고 있더라고요. 저는 이게 금리 경로 재점검 신호로 봅니다.
반도체 소부장이 실적 부진으로 넘어가면 하반기 경기 외형이 생각보다 약하게 나올 가능성이 높거든요. 지금까지는 AI 수요로 상승장 그림을 그렸는데 공급망 차질이 실제로 몇 개월 이어지면 인플레이션 수치가 부드러워질 수밖에 없습니다.
한은이 기준금리 인상을 계획 중이라는 얘기도 있지만, 이런 변수가 쌓이면 인상 사이클 자체가 늦춰질 수도 있거든요. 그럼 채권형 ETF 비중을 다시 들어야 하는 시점이 올 수도 있고요. 지금은 주식 쪽 하락만 재는 게 아니라 나중의 금리 환경까지 먼저 봐두는 시기라고 봅니다.
