요즘 AI 인프라 쪽에서 전력요금/환경 부담 때문에 프로젝트가 늦어지거나 취소된다는 얘들이 자꾸 보여서, 반도체가 “믿음”만으로 가는 장은 아닐 수 있겠단 생각이 들더라구요.
그래서 전 리밸런싱 타이밍 볼 때도 환율이랑 유동성 흐름만 보다가, 이런 실물 비용 변수(전력·설비·인허가)가 심리 흔드는 속도도 같이 체크하게 됐어요.
장중에 막 확인하진 않는데, 점심시간에 게시판 훑고 “AI 테마만 과열로 튀는지” 정도는 가늠하고 넘어가요.
오늘 같은 변동성 장에선 이런 재료도 결국 외국인 수급에 먼저 반영되더라… 그래서 손이 먼저 나가기보단 멈추는 쪽으로 굳어지네요.
